Le livret d’épargne logement désigne en pratique le compte épargne logement (CEL), une épargne réglementée dont l’argent reste disponible à tout moment, plafonnée et rémunérée à un taux fixé par arrêté. Elle ouvre ensuite droit à un prêt immobilier, à condition d’avoir épargné assez longtemps. Le plan d’épargne logement (PEL), souvent confondu avec lui, fonctionne autrement : il est bloqué plusieurs années.
Livret d’épargne logement (CEL) : définition et fonctionnement
Le CEL est un produit d’épargne proposé par les banques. Vous ne pouvez détenir qu’un seul compte épargne logement, quelle que soit la banque.
L’ouverture demande un dépôt initial d’au moins 300 €. Chaque versement ultérieur doit atteindre 75 € au minimum. Les retraits restent libres, mais ils réduisent les droits à prêt acquis.
Ces montants minimaux sont modestes : un épargnant peut donc alimenter son CEL au fil de l’eau, sans calendrier de versement imposé, contrairement au PEL. La banque verse les intérêts sur le compte, où ils s’ajoutent à l’épargne.
Taux d’intérêt du CEL en 2026
Le taux est de 1,25 % pour la période du 1er août 2026 au 31 janvier 2027, selon l’arrêté du 28 juillet 2026. Il ne dépend pas de la banque : l’État fixe le taux de rémunération et le révise par arrêté, par période de six mois en l’occurrence.
Ce taux reste inférieur à celui du livret A, fixé à 1,7 % sur la même période. Le CEL se justifie donc surtout par le prêt qu’il permet d’obtenir.
Un taux qui change tous les six mois oblige à vérifier sa valeur avant chaque versement important. La page officielle du CEL sur service-public.gouv.fr indique l’arrêté en cours et la période qu’il couvre.
Plafond des dépôts du CEL et règles de versement
Le plafond de versements est de 15 300 €. Les intérêts capitalisés peuvent faire dépasser ce montant : seuls vos versements sont limités, pas le solde final du compte.
Une fois le plafond atteint, les dépôts s’arrêtent. Les intérêts continuent de s’ajouter chaque année. Pour placer davantage, il faut ouvrir un autre produit d’épargne, par exemple un PEL, dont le plafond de versements est de 61 200 €.
Prêt épargne logement : droits, montant et usages
Après 18 mois d’épargne, le CEL permet de demander un prêt immobilier ou un prêt de travaux. L’épargne doit avoir produit un minimum d’intérêts : 75 €, 37 € ou 22,5 € selon l’objet du financement.
Le montant maximal d’un prêt CEL est de 23 000 €. Avec un PEL ouvert dans la même banque, le total des deux prêts ne peut pas dépasser 92 000 €. Le taux du prêt correspond au taux de l’épargne plus 1,5 %, soit 2,75 % pour un CEL ouvert depuis le 1er février 2025.
Ce prêt finance un achat, mais aussi des travaux : le calcul des droits repose sur les intérêts acquis, donc sur la durée et le montant épargnés. Pour un bien destiné à la location, le choix entre location meublée ou vide pèse sur le projet. Pour un logement déjà occupé, l’entretien courant du logement entre aussi dans le budget à prévoir.
Fiscalité des intérêts du CEL
Pour un CEL ouvert depuis 2018, les intérêts sont soumis au prélèvement forfaitaire unique de 30 %, soit 12,8 % d’impôt sur le revenu et 17,2 % de prélèvements sociaux. Un CEL ouvert avant 2018 reste exonéré d’impôt sur le revenu, mais pas de prélèvements sociaux.
Le livret A, lui, est exonéré d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux. Pour savoir ce que rapporte ce dernier, voici comment calculer les intérêts du livret A.
CEL, PEL et livret A : quelles différences ?
Le PEL impose un versement d’au moins 540 € par an pendant 4 ans minimum, et son taux est fixé à l’ouverture : 2,00 % pour un plan ouvert depuis le 1er janvier 2026. Le tableau compare les trois produits.
| Caractéristique | CEL | PEL | Livret A |
|---|---|---|---|
| Taux actuel | 1,25 % | 2,00 % pour un plan ouvert en 2026 | 1,7 % |
| Plafond | 15 300 € | 61 200 € | 22 950 € |
| Disponibilité | Retraits libres | Durée de 4 ans minimum | Retraits libres |
| Fiscalité | PFU de 30 % depuis 2018 | PFU de 30 % depuis 2018 | Exonéré |
Pour une épargne de précaution, le livret A rapporte plus et n’est pas imposé. Le CEL ne vaut que si vous visez un prêt immobilier à moyen terme. Le PEL convient à un projet planifié sur plusieurs années : il dure 4 ans au minimum et peut être prolongé d’année en année jusqu’à 10 ans. Un dépôt initial d’au moins 225 € est exigé à l’ouverture pour un plan ouvert depuis 2018.
Avant d’ouvrir l’un de ces produits, comparez les taux publiés sur la page de service-public.gouv.fr : ils changent à chaque révision semestrielle.
