Vous envisagez d’augmenter le prix d’un titre et d’avoir un objectif de cours en tête ? Dans cet article, vous apprendrez comment choisir le prix de l’ascenseur qui vous permet d’obtenir le rendement optimal si votre prix cible est atteint à l’expiration de l’option d’achat.
Plan de l'article
Analyse du titre de Descartes Systems Group Inc. (DSG)
Dans le cadre de cet article, nous analyserons la prise de position sur les options pour les actions de Descartes Systems Group Inc. (DSG).
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Figure 1 : Variations quotidiennes des prix DSG depuis le 29 septembre 2020 (74,59$)
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Source : TradingView.com
En analysant le graphique précédent, vous pouvez voir que depuis mi-septembre le prix a été à un rythme haussier. En outre, vous pouvez voir que le mouvement de l’indicateur de l’indice de résistance relative (RSI) s’est précédemment arrêté juste au-dessus de la plage de courroie (au-dessous du niveau 30) qui servait de support pour revenir à la pleine croissance. Il est actuellement en route vers la zone surachetée (au-dessus du niveau 70). Cela suggère que nous sommes peut-être au début d’une tendance haussière plus ou moins longue. Dans ce contexte, vous êtes sûr que le cours permettra de tester le pic précédent de 82,40$. Ce niveau devient votre parcours de but. Pour profiter de ce scénario, vous décidez d’introduire une stratégie haussière en achetant des options qui vous permettent de maximiser votre rendement.
Choisir le prix de l’ascenseur
Le prix cible de 82,40$ représente une augmentation de 10,50 % par rapport au niveau actuel de 74,59$. En fonction de ce prix cible, choisissez l’option d’achat pour obtenir le meilleur rendement si elle est atteinte avant la date limite du 15 janvier 2021. Pour ce faire, il est nécessaire de procéder comme suit pour chaque prix pour renoncer à l’option d’achat :
- Calculer le prix cible des options d’achat en fonction du prix cible de 82,40$
82,40 $ moins ascenseur
Prix
- Calculer le bénéfice potentiel
Prix cible de l’option d’achat moins prix de l’option d’achat
- Calculer le dividende potentiel
Bénéfice potentiel divisé par le prix de l’option d’achat
- Choisir l’option avec le meilleur rendement potentiel
Vous devez choisir parmi les options d’achat suivantes :
- DSG 210115 C 68 à 8,95$
- DSG 210115 C 70 à 7,50$
- DSG 210115 C 72 en hausse $6,40
Position
Tableau 1 : Tableau comparatif des possibilités d’achat
Offre un meilleur potentiel de rendement
| Prix de levée | Symbo | Dernier | Cours acheteur | Cours Vengeance | Prix, valgmulighed | Prix cibel | Potentiel | Rendement potentiel |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 68 | DSG 210115 C 68 | 8,95 | 8,50 | 9,40 | 8,95 | 14,40 | 5,45 | 60,89% |
| 70 | DSG 210115 C 70 | 7,50 | 7,20 | 7,80 | 7,50 | 12,40 | 4,90 | 65,33% |
| 72 | DSG 210115 C | 6.4072 | 6.00 | 6.80 | 6.40 | 10.40 | 4.00 | 62,50% |
Comme le montre le tableau ci-dessus, le DSG 210115 C 70 à 7,50$ (prix moyen entre la soumission et le prix vendeur) entre les trois options d’achat offre une combinaison risque-rendement optimale avec un rendement potentiel de 65 % si DSG atteint le prix cible de 82,40$ le 15 janvier 2021. En supposant un capital de risque de 3 000$, vous pouvez alors effectuer l’opération suivante :
- Achat de 4 contrats d’options DSG 210115 C 70 à 7,50$
- Débit de 3 000$
Profil des profits et pertes
Opportunités d’achat à prix cible
DSG 210115 C 70 à 7,50$ = 12,40$ (82,40 – 70,00)
Le potentiel de profit
4,90 $ par action (12,40 à 7,50$) ou 1 960$ au total
Option
65,33 % (4,90/7,50)
La perte potentielle
7,50 $ par action (prime payée) ou 3 000$
Intervention
Bien que le prix cible des actions de DSG soit de 82,40$, le bénéfice potentiel est lié au prix cible de 12,40$ des options d’achat. Par conséquent, vous serez en mesure de régler la position dès que le prix de l’option d’achat atteint ce prix, même si DSG n’a pas atteint son prix cible de 82,40$. Il est à noter que si la sécurité commençait à diminuer au lieu de l’augmentation prévue, vous devrez peut-être définir une perte maximale qui vous forcerait à régler la position. Par conséquent, il sera important de déterminer correctement le capital total qui sera placé dans une telle stratégie.
Bonnes transactions, et bonne semaine !
Les stratégies de cette colonne visent uniquement l’orientation et la formation et ne doivent pas être interprétées comme des recommandations concernant l’achat ou la vente de titres. Comme toujours, avant de mettre en œuvre des stratégies d’option, vous vous assurez que vous connaissez bien les scénarios proposés et soyez prêt à assumer tous les risques.
Veuillez noter que pour les besoins de cet article, nous ne présentons que trois prix de levage parmi les dix que nous avons appréciés.
